הודעה לעיתונות

תרו מפרסמת את התוצאות ברבעון שהסתיים ביוני 2019

הותורן, ניו יורק, 9 באוגוסט 2019, (BUSINESS WIRE):

תרו תעשייה רוקחית בע"מ ("תרו" או "החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2019.

דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2019 – לעומת 30 ביוני 2018

  • המכירות נטו של 161.3 מיליון דולר גדלו ב-6.7 מיליון דולר, או 4.3%, למרות קיטון חד ספרתי בכמויות בעיקר בגלל תמהיל הקטגוריות.
  • הרווח הגולמי של 101.7 מיליון דולר גדל ב-1.6 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות היה 63.1% לעומת 64.7%.
  • הוצאות המחקר ופיתוח של 13.4 מיליון דולר נשארו כמו בשנה שעברה.
  • הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 19.7 מיליון דולר קטנו ב-3.9 מיליון דולר.
  • ההכנסה התפעולית של 68.6 מיליון דולר גדלה ב-5.4 מיליון דולר וכאחוז מהמכירות נטו הייתה 42.4% לעומת 40.8%.
  • ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת גדלה ב-1.8 מיליון דולר ל-9.6 מיליון דולר.
  • ההכנסה ממטבע זר של 7.9 מיליון דולר קטנה ב-2.1 מיליון דולר כתוצאה מהתחזקות הדולר הקנדי לעומת הדולר האמריקני.
  • ההוצאה על מס של 20.4 מיליון דולר גדלה ב-6.3 מיליון דולר ושיעור המס האפקטיבי גדל ל-15.5% לעומת 17.3%.
  • ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 66.2 מיליון דולר לעומת 67.3 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $1.72 לעומת $1.71.

דגשים בתזרים המזומנים והמאזן

  • תזרים המזומנים שהגיע מפעילות היה 82.6 מיליון דולר, לעומת 82.4 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2018 .
  • נכון ל-30 ביוני 2019, המזומנים, כולל ניירות ערך סחירים ופיקדונות בנק לטווח קצר ולטווח ארוך, גדלו ב-77.6 מיליון דולר ל-1.431 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2019.

מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "התוצאות התפעוליות של הרבעון הזה משקפות את ההשפעה של קשיים יסודיים רבים בענף שלנו. למרות המכשולים, אנחנו עדיין נאמנים למחויבות שלנו ללקוחות ולחולים. אנחנו מבצעים את האסטרטגיה שלנו וממשיכים להוסיף לתיק שלנו שכולל מוצרים באיכות גבוהה שחוצים עסקים ושווקים".

אישורים של FDA ובקשות לאישורים

החברה קיבלה לאחרונה שני אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור בקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA): Dapsone Gel, 7.5% ו-Iloperidone Tablets, 1 mg, 2 mg, 4 mg, 6 mg, 8 mg, 10 mg, and 12 mg. לחברה יש עכשיו בסך הכל עשרים ושש בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל שבעה אישורים זמניים.

הגשת טופס F-20 ל-SEC

ב-20 ביוני 2019 החברה הגישה את הדוח השנתי שלה על גבי טופס F-20 לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2019.

************************
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
************************

אודות תרו

תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.

**Financial Tables Follow**

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands, except share data)

Three Months Ended June 30,
2019 2018
Sales, net $ 161,296 $ 154,618
Cost of sales 59,572 54,536
Gross profit 101,724 100,082

Operating Expenses:
Research and development 13,443 13,345
Selling, marketing, general and administrative 19,718 23,582
Operating income 68,563 63,155

Financial income, net:
Interest and other financial income (9,624 ) (7,804 )
Foreign exchange income (7,905 ) (9,962 )
Other gain, net 594 603
Income before income taxes 86,686 81,524
Tax expense 20,445 14,096
Net income 66,241 67,428
Net income attributable to non-controlling interest 58 151
Net income attributable to Taro $ 66,183 $ 67,277

Net income per ordinary share attributable to Taro:
Basic and Diluted $ 1.72 $ 1.71

Weighted-average number of shares used to compute net income per share:
Basic and Diluted 38,539,056 39,260,218

May not foot due to rounding.

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(U.S. dollars in thousands)

June 30, March 31,
2019 2019
ASSETS (unaudited) (audited)
CURRENT ASSETS:
Cash and cash equivalents $ 632,986 $ 567,451
Marketable securities 506,751 481,883
Accounts receivable and other:
Trade, net 213,514 237,945
Corporate tax receivable 9,476 25,969
Other receivables and prepaid expenses 22,645 21,393
Inventories 148,283 148,079
TOTAL CURRENT ASSETS 1,533,655 1,482,720
Long-term deposits and marketable securities 291,544 304,322
Property, plant and equipment, net 205,654 206,242
Deferred income taxes 108,852 110,974
Other assets 32,495 31,068
TOTAL ASSETS $ 2,172,200 $ 2,135,326

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
CURRENT LIABILITIES:
Trade payables $ 37,210 $ 35,060
Other current liabilities 152,023 181,761
TOTAL CURRENT LIABILITIES 189,233 216,821
Deferred taxes and other long-term liabilities 8,122 7,383
TOTAL LIABILITIES 197,355 224,204

Taro shareholders' equity 1,969,201 1,905,536
Non-controlling interest 5,644 5,586
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY $ 2,172,200 $ 2,135,326

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands)

Three Months Ended June 30,
2019 2018
Cash flows from operating activities:
Net income $ 66,241 $ 67,428
Adjustments required to reconcile net income to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization 5,071 4,299
Realized gain on sale of marketable securities — (7 )
Change in derivative instruments, net (2,421 ) 3,546
Effect of change in exchange rate on inter-company balances, marketable securities and bank deposits (5,624 ) (28,918 )
Deferred income taxes, net 2,930 1,575
Decrease (increase) in trade receivables, net 24,431 (2,897 )
(Increase) decrease in inventories, net (205 ) 2,653
Decrease in other receivables, income tax receivable, prepaid expenses and other 15,671 52,479
Decrease in trade, income tax, accrued expenses, and other payables (22,965 ) (17,408 )
Income from marketable securities, net (525 ) (310 )
Net cash provided by operating activities 82,604 82,440

Cash flows from investing activities:
Purchase of plant, property & equipment, net (7,969 ) (6,078 )
Investment in other intangible assets (30 ) (45 )
Proceeds from short-term bank deposits, net — 51,345
Proceeds from long-term deposits and other assets — 70,685
Investment in marketable securities, net (9,070 ) (107,644 )
Net cash (used in) provided by investing activities (17,069 ) 8,263

Cash flows from financing activities:
Purchase of treasury stock — (24,655 )
Net cash used in financing activities — (24,655 )

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents — (670 )
Increase in cash and cash equivalents 65,535 65,378
Cash and cash equivalents at beginning of period 567,451 576,611
Cash and cash equivalents at end of period $ 632,986 $ 641,989

Cash Paid during the year for:
Income taxes $ 10,432 $ 36,830
Cash Received during the year for:
Income taxes $ 7,128 $ 60,544
Non-cash investing transactions:
Purchase of property, plant and equipment included in accounts payable $ 2,317 $ 1,823
Non-cash financing transactions:
Purchase of marketable securities $ 2,436 $ 8,629

אנשי קשר
מריאנו א. בלגואר
סגן נשיא, סמנכ"ל כספים
(914) 345-9001
Mariano.Balaguer@taro.com

וויליאם ג'. קוט
עוזר סגן נשיא, כספים ועסקים, גזבר וקשרי משקיעים
914-345-9001
William.Coote@taro.com

*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire

לפרטים נוספים: נוי תקשורת 03-6026026 זהר 052-2641769

לפרטים נוספים ניתן לפנות ל- נוי תקשורת.