תרו מפרסמת את תוצאות הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021

הותורן, ניו יורק, 28 ביולי 2021, (BUSINESS WIRE):

תרו תעשייה רוקחית בע"מ ("תרו" או "החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021.

דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021 – לעומת הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2020

המכירות נטו עלו ב- 29.5 מיליון דולר, או 25.1%, ל-147.1 מיליון דולר.
הרווח הגולמי של 77.7 מיליון דולר עלה ב- 12.8 מיליון דולר וכאחוז מהמכירות נטו היה 52.8% לעומת 55.2%.
הוצאות המחקר ופיתוח של 13.0 מיליון דולר היו בהתאם לרבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 24.0 מיליון דולר, גדלו ב-1.7 מיליון דולר.
העתודות להסדרים והפסדים של 60.0 מיליון דולר משקפות הוצאות משפטיות נוספות הקשורים לענייני הגבלים עסקיים אזרחיים רב תחומים מתמשכים. ברבעון המקביל אשתקד, הסדרי פשרה והפסדים בסך 478.9 מיליון דולר משקפים את ההוצאה החד פעמית של 418.9 מיליון דולר, שקשורה להסדר הגלובלי לגבי החקירות של משרד המשפטים על ענף התרופות הגנריות בארה"ב; והפרשה נוספת של 60.0 מיליון דולר נעשתה עבור ענייני ההגבלים העסקיים האזרחיים בסמכויות שיפוט מרובות הקשורים שנמשכים; אבל לא יכול להיות ביטחון לגבי התוצאה הסופית.
ההכנסה (ההפסד) התפעולית של (19.2) מיליון דולר לעומת (449.2) מיליון דולר. ללא ההוצאה של העתודות להסדרים והפסדים בשתי התקופות, ההכנסה התפעולית הייתה 40.8 מיליון דולר לעומת 29.8 מיליון דולר, גידול של 11.0 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו הייתה 27.8% לעומת 25.3%.
ההכנסה מריבית וההכנסה הפיננסית האחרת קטנה ב-4.3 מיליון דולר ל-3.00 מיליון דולר, ביטוי לסביבה הגלובלית של שיעורי ריבית נמוכים יותר.
הכנסה ממטבע חוץ של 0.3 מיליון דולר לעומת הכנסות בסך 0.2 מיליון דולר ברבעון המקביל - השפעה שלילית של 0.5 מיליון דולר.
הוצאה על מיסים של 2.7 מיליון דולר לעומת הוצאה על מיסים של 8.9 מיליון דולר – בניכוי ההשפעה של העתודות להסדרים והפסדים, שיעור המס האפקטיבי ברבעון היה 6.1% לעומת 23.4%. שיעור המס המופחת הוא בעיקר תוצאה של הפסדים תפעוליים נטו שנרכשו.
ההכנסה (ההפסד) הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב- (18.8) מיליון דולר, בהשוואה ל- (434.9) מיליון דולר. ללא ההוצאה של העתודות להסדרים והפסדים בשתי התקופות, ההכנסה הנקייה הייתה 41.2 מיליון דולר לעומת 29.0 מיליון דולר. ההפסד המדולל למניה ברבעון היה (0.50)$. ללא ההוצאה של העתודות להסדרים והפסדים בשתי התקופות, הרווח המדולל למניה היה $1.09 לעומת $0.76.

דגשים בתזרים המזומנים והמאזן

המזומנים שהגיעו מפעילות היו 44.0 מיליון דולר לעומת 64.1 בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2020.
נכון ל-30 ביוני 2021 המזומנים, כולל ניירות ערך סחירים לטווח קצר ולטווח ארוך, גדלו ב-13.5 מיליון דולר ל-1.59 מיליארד דולר מ- 31 במרץ 2021. מזומנים וניירות ערך משקפים את ההשפעה של רכישה חוזרת של מניות בסך 18.3 מיליון דולר.

מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "אנו מרוצים מתוצאות הרבעונים הללו, אם כי אנו שומרים על אופטימיות זהירה לנוכח הנוף הגנרי המאתגר המתמשך וחוסר הוודאות בשוק הנובע מהעלייה האחרונה במקרי ה-COVID. השקעת המחקר והפיתוח שלנו נשארת במסלול ואנו ממשיכים לבחון הזדמנויות צמיחה אסטרטגיות אנאורגניים".

אישורים של FDA ובקשות לאישורים

החברה קיבלה לאחרונה אישור ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") ליישום תרופה החדשה במסלול מקוצר (ANDA): Clindamycin Phosphate Topical Lotion, 1%.. לתרו יש עכשיו בסך הכל תשע עשרה בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל חמישה אישורים זמניים.

תוכנית רכישת מניות – החזר הון לבעלי המניות

ב-4 בנובמבר 2019 הודיעה החברה כי מועצת המנהלים שלה אישרה רכישת מניות מהציבור בהיקף של עד 300 מיליון דולר. אישור רכישה זה מאפשר לחברה לרכוש מניות רגילות של החברה מעת לעת באמצעות רכישות המתבצעות במהלך העסקאות הרגיל בשוק (כולל תוכניות מסחר 10b5-1), עסקאות שהמו"מ בגינן מתבצע מחוץ לשוק, הצעות לציבור ואפשרויות נוספות. לא נקבע תחום זמן בו תוכנית הרכישה נדרשת להתבצע והתוכנית עשויה להיות מושהית או מבוטלת בכל זמן.

במהלך הרבעון רכשה החברה 254,717 מניות במחיר ממוצע למניה של 73.61 דולר. בסך הכל, עד ה-30 ביוני 2021, רכשה החברה בסך הכול 586,750 מניות, במחיר ממוצע של 74.53 דולר למניה.

הגשת טופס F-20 ל-SEC

ב-17 ביוני 2021 תרו הגישה את הדוח השנתי שלה על גבי טופס F-20 לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) על שנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2021.
תרו מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.

אודות תרו

תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.

הצהרת חוף מבטחים

הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.

אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2022. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.

אנשי קשר

Daphne Huang
VP, CFO
(914) 345-9001
[email protected]

William J. Coote
AVP, Treasurer and Investor Relations – Interim CFO
(914) 345-9001
[email protected]

מקור: Taro Pharmaceutical Industries Ltd.

תוכן הודעה זו בשפת המקור, מהווה את הגרסה הרשמית והמהימנה היחידה של מסמך זה. תרגומים מסופקים למטרות נוחות בלבד ויש להצליבם מול המסמך בשפת המקור, המהווה את הגרסה היחידה של טקסט זה שהינה בעלת תוקף משפטי.

**Financial Tables Follow**

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands, except share data)

Quarter Ended June 30,
2021 2020
Sales, net $ 147,113 $ 117,634
Cost of sales 69,415 52,688
Gross profit 77,698 64,946

Operating Expenses:
Research and development 12,952 12,932
Selling, marketing, general and administrative 23,976 22,248
Settlements and loss contingencies 60,000 478,924
Operating loss * (19,230 ) (449,158 )

Financial income, net:
Interest and other financial income (3,042 ) (7,310 )
Foreign exchange expense (income) 275 (197 )
Other gain, net 384 549
Loss before income taxes (16,079 ) (441,102 )
Tax expense 2,688 8,854
Net loss (18,767 ) (449,956 )
Net loss attributable to non-controlling interest — (15,038 )
Net loss attributable to Taro * $ (18,767 ) $ (434,918 )

Net loss per ordinary share attributable to Taro:
Basic and Diluted * $ (0.50 ) $ (11.37 )

Weighted-average number of shares used to compute net loss per share:
Basic and Diluted 37,794,430 38,258,337
* Excluding the settlement and loss contingencies charges of $60.0 million and $478.9 million, for the quarters ended June 30, 2021 and 2020, Operating income was $40.8 million and $29.8 million, Net income attributable to Taro was $41.2 million and $29.0 million, and basic and diluted earnings per share was $1.09 and $0.76, respectively.

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(U.S. dollars in thousands)

June 30, March 31,
2021 2021
ASSETS (unaudited) (audited)
CURRENT ASSETS:
Cash and cash equivalents $ 614,888 $ 605,177
Marketable securities 410,590 418,480
Accounts receivable and other:
Trade, net 216,833 213,539
Other receivables and prepaid expenses 55,596 53,347
Inventories 182,860 180,292
TOTAL CURRENT ASSETS 1,480,767 1,470,835
Marketable securities 568,878 557,209
Property, plant and equipment, net 202,031 205,508
Deferred income taxes 130,832 142,007
Other assets 30,797 31,314
TOTAL ASSETS $ 2,413,305 $ 2,406,873

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
CURRENT LIABILITIES:
Trade payables $ 62,066 $ 61,166
Other current liabilities 667,084 615,135
TOTAL CURRENT LIABILITIES 729,150 676,301
Deferred taxes and other long-term liabilities 26,099 35,115
TOTAL LIABILITIES 755,249 711,416

Taro shareholders' equity 1,658,056 1,703,649
Non-controlling interest — (8,192 )
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY $ 2,413,305 $ 2,406,873

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands)

Quarter Ended June 30,
2021 2020
Cash flows from operating activities:
Net loss $ (18,767 ) $ (449,956 )
Adjustments required to reconcile net loss to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization 6,346 5,571
Realized gain on sale of long-lived assets (4 ) —
Change in derivative instruments, net (166 ) (923 )
Effect of change in exchange rate on marketable securities and bank deposits (589 ) (1,728 )
Deferred income taxes, net 11,244 (2,367 )
(Increase) decrease in trade receivables, net (3,295 ) 45,921
Increase in inventories, net (2,568 ) (13,150 )
Increase in other receivables, income tax receivables, prepaid expenses and other (2,598 ) (3,462 )
Increase in trade, income tax, accrued expenses and other payables 52,211 483,957
Expense from amortization of marketable securities bonds, net 2,179 247
Net cash provided by operating activities 43,993 64,110

Cash flows from investing activities:
Purchase of plant, property & equipment, net (3,855 ) (5,133 )
Investment in other intangible assets (72 ) (63 )
Investment in marketable securities, net (12,500 ) (40,825 )
Net cash used in investing activities (16,427 ) (46,021 )

Cash flows from financing activities:
Purchase of treasury stock (18,319 ) —
Net cash used in financing activities (18,319 ) —

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 464 601
Increase in cash and cash equivalents 9,711 18,690
Cash and cash equivalents at beginning of period 605,177 513,354
Cash and cash equivalents at end of period $ 614,888 $ 532,044

Cash Paid during the year for:
Income taxes $ 3,333 $ 7,119
Cash Received during the year for:
Income taxes $ 2,351 $ —
Non-cash investing transactions:
Purchase of property, plant and equipment included in accounts payable $ 1,225 $ 1,304
Non-cash financing transactions:
Purchase of treasury stock $ 430 $ —
Purchase (sale) of marketable securities $ 3,179 $ (745 )

*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire

לפרטים נוספים: נוי תקשורת 03-6026026 זהר 052-2641769

לפרטים נוספים ניתן לפנות ל- נוי תקשורת.