תרו מספקת תוצאות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022
תרו מספקת תוצאות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022
הותורן, ניו יורק, 27 בינואר 2022, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") פרסמה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022* – לעומת 30 ביוני 2021
*המכירות נטו עלו ב-9.6 מיליון דולר, או 6.5%, ל-156.7 מיליון דולר.
*רווח גולמי של 81.6 מיליון דולר (52.1% מהמכירות נטו) לעומת 77.7 מיליון דולר (52.8% מהמכירות נטו).
*הוצאות מחקר ופיתוח (מו"פ) בסך 11.5 מיליון דולר ירדו ב-1.4 מיליון דולר.
*הוצאות מכירה, שיווק, הנהלה וכלליות בסך 56.1 מיליון דולר עלו ב-32.1 מיליון דולר.
*רווח תפעולי של 14.0 מיליון דולר (8.9% מהמכירות נטו) לעומת הפסד תפעולי של 19.2 מיליון דולר. בניכוי חיובי ההסדר וההפסד ברבעון המקביל אשתקד, הרווח התפעולי עמד על 40.8 מיליון דולר (27.7% מהמכירות נטו).
*ריבית והכנסות פיננסיות אחרות בסך 1.9 מיליון דולר ירדו ב-1.1 מיליון דולר.
*הוצאות מס של 2.0 מיליון דולר לעומת 2.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד ברבעון המקביל אשתקד, שיעור המס האפקטיבי לרבעון עמד על 12.3% לעומת 6.1% ברבעון המקביל אשתקד.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-14.1 מיליון דולר בהשוואה להפסד נקי של 18.8 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח למניה עמד על 0.37 דולר לעומת (הפסד) למניה של 0.50 דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד ברבעון המקביל אשתקד, הרווח הנקי עמד על 41.2 מיליון דולר, והתוצאה הייתה רווח למניה של 1.09 דולר.
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
*תזרים המזומנים ששימש לפעילות ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022 עמד על 58.0 מיליון דולר. בנטרול ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על 9.6 מיליון דולר בהשוואה ל-44.0 מיליון דולר ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021.
*נכון ל-30 ביוני 2022, מזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים (הן לטווח קצר והן לטווח ארוך) ירדו ב-74.7 מיליון דולר ל-1.18 מיליארד דולר מ-31 במרץ 2022; בעיקר תוצאה של תשלום פשרה בסך 67.6 מיליון דולר לתובע הרוכש הישיר ("DPP") בתביעת ההגבלים העסקיים בתחום ההגבלים העסקיים בתחום תמחור התרופות הגנריות, MDL מס' 2724.
מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו אמר כי "בעוד שאנו שומרים על מעמד השוק המוביל של רבים מהמוצרים שלנו, אנו ממשיכים להתמודד עם מגמת שוק כוללת, במיוחד בארה"ב, שאינה משתנה באופן דרמטי, ובהתאם למוצר, דפלציה במחיר ממשיכה להוות אתגר. כאשר עלויות התשומות עולות בחדות, נמשיך להקצות כמויות הולכות וגדלות של הון כולל מאמצי מו"פ לצמיחה ולעסקים רווחיים ולהזדמנויות עסקיות חדשות".
*תוצאות ה-30 ביוני 2022 כוללות תוצאות של שלושה חודשים מרכישת Alchemee ב-28 בפברואר.
אישורים והגשות של ה-FDA
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות האמריקאי ("FDA") עבור יישום התרופה החדשה במסלול המקוצר ("ANDA") טבליות פלופנזין 1 מ"ג, 2.5 מ"ג, 5 מ"ג, 10 מ"ג. לחברה יש כיום בסך הכול 18 בקשות ANDA שמחכות לאישור ה-FDA, כולל ארבעה אישורים זמניים.
תמחור תרופות גנריות בתחום ההגבלים העסקיים MDL מס' 2724
ב-4 בנובמבר 2021 הושג הסדר פשרה עם ה-DPP הפוטטיבי, קבוצה פוטטיבית המורכבת בדרך כלל מסיטונאים ומפיצים שרכשו מוצרי תרופות גנריות מיצרנים. ב-11 במאי 2022, בית המשפט נתן אישור מקדמי להסדר הפשרה של תרו עם קבוצת DPP. כתוצאה מכך, ב-8 ביוני 2022, בתוך פרק הזמן הנדרש, ביצעה תרו תשלום פשרה בסך 67.6 מיליון דולר לתובעים הייצוגיים של DPP, בכפוף להפחתה של עד 8.0 מיליון דולר בהתאם להיקף של חברי קבוצה מסוימים שעשויים לבטל את הסכמתם להסדר הפשרה.
החברה מזהירה כי המידע הפיננסי הנ"ל לשנת 2022 (כולל על Alchemee) אינו מבוקר והוא נתון לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com/
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
הצהרות מסוימות בהודעה זו הן הצהרות צופות פני עתיד כמשמעותן בחוק הרפורמה בליטיגציה פרטית בניירות ערך משנת 1995. הצהרות אלה כוללות, בין היתר, הצהרות שאינן מתארות עובדות היסטוריות או המתייחסות או מתייחסות או מתייחסות לאירועים או לנסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרה או שפה דומה, והצהרות ביחס לביצועים הכספיים של החברה, לזמינות המידע הכספי ולאומדני התוצאות הכספיות והמידע לשנת הכספים 2023. למרות שהחברה מאמינה כי הציפיות המשתקפות בהצהרות צופות פני עתיד אלה מבוססות על הנחות סבירות, היא אינה יכולה לתת כל ביטחון כי ציפיותיה יושגו. גורמים העלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות כוללים תנאים כלכליים מקומיים ובינלאומיים כלליים, תנאי תעשייה ושוק, שינויים במצבה הכספי של החברה, התדיינות משפטית המוגשת על ידי כל צד בכל בית משפט בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה בה פועלת תרו, פעולות רגולטוריות וחקיקה במדינות בהן פועלת תרו, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות ה- SEC של החברה, כולל הדוחות השנתיים שלה בטופס 20-F. הצהרות צופות פני עתיד חלות רק נכון לתאריך שבו הן נעשות. החברה אינה מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן כל הצהרה צופה פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או בכל דרך אחרת.
**Financial Tables Follow**
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands, except share data)
Quarter Ended June 30,
2022 (1) 2021
(unaudited) (unaudited)
Sales, net $ 156,665 $ 147,113
Cost of sales 75,059 69,415
Gross profit 81,606 77,698
Operating Expenses:
Research and development 11,508 12,952
Selling, marketing, general and administrative 56,122 23,976
Settlements and loss contingencies — 60,000
Operating income (loss) * 13,976 (19,230 )
Financial income, net:
Interest and other financial income (1,926 ) (3,042 )
Foreign exchange expense 294 275
Other gain, net 445 384
Income (loss) before income taxes 16,053 (16,079 )
Tax expense 1,974 2,688
Net income (loss) attributable to Taro * $ 14,079 $ (18,767 )
Net earnings ( loss) per ordinary share attributable to Taro:
Basic and Diluted * $ 0.37 $ (0.50 )
Weighted-average number of shares used to compute net loss per share:
Basic and Diluted 37,584,891 37,794,430
May not foot due to rounding.
(1) כולל תוצאות הרבעונים של ) Alchemee נרכשה ב-28 בפברואר 2022)
* בניכוי הפרשה חד פעמית של 60.0 מיליון דולר בגין הסדרי פשרה והפסדים, לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021, הרווח התפעולי עמד על 40.8 מיליון דולר, הרווח הנקי המיוחס לתרו עמד על 41.2 מיליון דולר, והרווח המדולל הבסיסי והמדולל למניה עמד על 1.09 דולר.
הערה: 30 ביוני 2022, כולל את המאזן של Alchemee ((נרכשה ב-28 בפברואר 2022)
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(U.S. dollars in thousands)
June 30, March 31,
2022 2022
ASSETS (unaudited) (audited)
CURRENT ASSETS:
Cash and cash equivalents $ 225,801 $ 251,134
Short-term bank deposits 22,586 47,586
Restricted short-term bank deposits — —
Marketable securities 557,859 522,028
Accounts receivable and other:
Trade, net 265,858 246,972
Other receivables and prepaid expenses 59,330 59,727
Inventories 216,833 210,439
Long-term assets held for sale, net — —
TOTAL CURRENT ASSETS 1,348,267 1,337,886
Marketable securities 374,968 435,189
Property, plant and equipment, net 194,805 199,692
Deferred income taxes 123,573 124,882
Goodwill 12,718 11,820
Other assets 65,661 66,893
TOTAL ASSETS $ 2,119,992 $ 2,176,362
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
CURRENT LIABILITIES:
Trade payables $ 73,923 $ 68,232
Other current liabilities 300,529 363,886
TOTAL CURRENT LIABILITIES 374,452 432,118
Deferred taxes and other long-term liabilities 31,826 32,799
TOTAL LIABILITIES 406,278 464,917
Taro shareholders' equity 1,713,714 1,711,445
Non-controlling interest — —
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY $ 2,119,992 $ 2,176,362
Note: June 30, 2022, includes the Balance Sheet of Alchemee (acquired February 28, 2022).
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(U.S. dollars in thousands)
Quarter Ended June 30,
2022 2021
(unaudited) (unaudited)
Cash flows from operating activities:
Net income (loss) $ 14,079 $ (18,767 )
Adjustments required to reconcile net income (loss) to net cash used in operating activities:
Depreciation and amortization 6,978 6,346
Realized gains on sale of long-lived assets — (4 )
Change in derivative instruments, net (24 ) (166 )
Effect of change in exchange rate on marketable securities and bank deposits 747 (589 )
Deferred income taxes, net 2,415 11,244
Increase in trade receivables, net (19,321 ) (3,295 )
Increase in inventories, net (6,566 ) (2,568 )
Increase in other receivables, income tax receivables, prepaid expenses and other (467 ) (2,598 )
(Decrease) increase in trade, income tax, accrued expenses and other payables (59,819 ) 52,211
Expense from amortization of marketable securities bonds, net 3,950 2,179
Net cash (used in) provided by operating activities (58,028 ) 43,993
Cash flows from investing activities:
Purchase of plant, property & equipment, net (2,074 ) (3,855 )
Investment in other intangible assets (34 ) (72 )
Investment in short-term bank deposits, net 25,000 —
Proceeds from long-term deposits and other assets (73 ) —
(Investment in) proceeds from marketable securities, net 11,936 (12,500 )
Net cash (used in) provided by investing activities 34,755 (16,427 )
Cash flows from financing activities:
Purchase of treasury stock — (18,319 )
Net cash used in financing activities — (18,319 )
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents (2,060 ) 464
(Decrease) increase in cash and cash equivalents (25,333 ) 9,711
Cash and cash equivalents at beginning of period 251,134 605,177
Cash and cash equivalents at end of period $ 225,801 $ 614,888
Cash Paid during the year for:
Income taxes $ 2,410 $ 3,333
Cash Received during the year for:
Income taxes $ 12,511 $ 2,351
Non-cash investing transactions:
Purchase of property, plant and equipment included in accounts payable $ 1,232 $ 1,225
Non-cash financing transactions:
Purchase of treasury stock $ — $ 430
Purchase of marketable securities, net $ 2,050 $ 3,179
הערה: 30 ביוני 2022, כולל את המאזן של Alchemee (נרכשה ב-28 בפברואר 2022)
למידע נוסף:
William J. Coote
VP, CFO
(914) 345-9001
[email protected]
ראו את גרסת המקור באתר businesswire.com:
https://www.businesswire.com/news/home/20220727005946/en/
מקור: Taro Pharmaceutical Industries Ltd.
*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire
לפרטים נוספים: נוי תקשורת 03-6026026 זהר 052-2641769
