שוק מטבע החוץ בחודש דצמבר 2010

התפתחות שער החליפין - התחזקות השקל מול הדולר במקביל להיחלשות הדולר בעולם
במהלך חודש דצמבר התחזק השקל מול הדולר בשיעור של כ-3.6%, ומול האירו בכ-1.1%. מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל בשער החליפין הנומינלי האפקטיבי, התחזק השקל בכ-2.0%.
בחודש דצמבר נחלש הדולר מול רוב המטבעות העיקריים בעולם - מול האירו בכ-2.6%, מול היין היפאני בכ-3% ומול הפראנק השוויצרי בכ-6.2%.
בסיכום שנת 2010 התחזק השקל מול הדולר בשיעור של כ-6% ומול האירו בשיעור של כ-12.9%. מול מטבעות שותפות הסחר של ישראל (שער חליפין נומינלי אפקטיבי) התחזק השקל בתקופה זו, בשיעור של כ-7%.

תנודתיות שע"ח - ירידה בתנודתיות בפועל ובסטיית התקן הגלומה
סטיית התקן של השינוי בשער החליפין - המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין - ירדה בחודש דצמבר לרמה של 4.8%, בהשוואה לרמה של 7.7% בחודש נובמבר.
שנת 2010 התאפיינה בתנודתיות ממוצעת של 6.6%, נמוכה יותר מהתנודתיות האופיינית של השקל/דולר בשנים 2008-2009 ( 11.2% ב-2009 ו-14.7% ב-2008).
רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" - המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין, עמדה בחודש דצמבר על רמה ממוצעת של 8.5%, בהשוואה לרמה ממוצעת של 7.9% בכל שנת 2010.
לשם השוואה, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח בשווקים המתעוררים ובשווקים המפותחים עמדו בחודש דצמבר על רמות ממוצעות של 12.7% ו-12% בהתאמה.

נפח המסחר בשוק המט"ח - היקפי מסחר גבוהים במיוחד בעסקות החלף
נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש דצמבר הסתכם בכ-146 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-131 מיליארד דולר בנובמבר ולממוצע חודשי של כ-109 מיליארד דולר בכל שנת 2010.
נפח המסחר בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) הסתכם בחודש דצמבר בכ-40 מיליארד דולר - ממוצע יומי של כ-1.7 מיליארד דולר, בדומה לממוצע היומי בחודש נובמבר. נפח פעילותם של תושבי החוץ בעסקות המרה בדצמבר הסתכמה בכ-12 מיליארד דולר (31% מסך הפעילות במכשירים אלו). במהלך חודש דצמבר רכש בנק ישראל כ-2.3 מיליארד דולר .
נפח המסחר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע) הסתכם בחודש דצמבר בכ-11 מיליארד דולר (בהשוואה לכ-16 מיליארד דולר בנובמבר) ונפח המסחר בעסקות החלף היה גבוה במיוחד והסתכם בכ-95 מיליארד דולר.
חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) היה כ-64% בדצמבר לעומת כ-63% בנובמבר וכ-65% באוקטובר.

סיכום נפח המסחר בשוק המט"ח בשנת 2010
שנת 2010 התאפיינה בנפחי פעילות גבוהים בשוק המט"ח, במיוחד ברביע האחרון של השנה. היקף הפעילות החודשי הממוצע בשנת 2010 עמד על כ-109 מיליארד דולר בהשוואה לכ-87.3 מיליארד דולר בשנת 2009 ולכ-95.5 מיליארד דולר בשנת 2008. עיקר העלייה בהיקפי הפעילות בין שנת 2009 לשנת 2010 נבעה מהגידול בעסקות החלף (ממוצע חודשי של כ-63 מיליארד דולר בשנת 2010 לעומת כ-39.6 מיליארד דולר בשנת 2009). לעומת זאת, היקפי הפעילות בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) בשנת 2010 היה דווקא נמוך מאשר בשנתיים הקודמות - ממוצע חודשי של כ-34 מיליארד דולר, לעומת כ-36.8 מיליארד דולר בשנת 2009 וכ-41.5 מיליארד דולר בשנת 2008.
חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) עלה בשנת 2010 לרמה של כ-62%, בהשוואה לכ-54% בשנים 2009 ו-2008, זאת בעיקר כתוצאה מהגידול בהיקף הפעילות בעסקות ההחלף. בעסקות ההמרה נשאר חלקם היחסי של תושבי חוץ (כ-37%) סביב הרמות של השנים הקודמות (כ-34% ב-2009 וכ-36% בשנת 2008).

טבלאות בקובץ המצורף