קבוצת בזק מדווחת על התוצאות הכספיות לשנת 2018

קבוצת בזק מדווחת על התוצאות הכספיות לשנת 2018

קבוצת בזק – עיקרי התוצאות הכספיות לשנת 2018, בהשוואה לשנת 2017:

• ההכנסות הסתכמו בכ- 9.32 מיליארד שקל, ירידה של 4.8%
• ההפסד הנקי לבעלי מניות הסתכם בכ- 1.07 מיליארד שקל
• ה-EBITDA הסתכם בכ- 1.64 מיליארד שקל, ירידה של 57.1%
• ה- EBITDA המתואם* הסתכם בכ- 3.54 מיליארד שקל, ירידה של כ- 9.1%
• התזרים מפעילות שוטפת הסתכם בכ- 3.51 מיליארד שקל, ירידה של 0.4%
• ההשקעות הסתכמו בכ- 1.73 מיליארד שקל, עלייה של 12.9%
• התזרים החופשי הסתכם בכ- 1.60 מיליארד שקל, ירידה של 23.7%

תל אביב, 28 במרץ 2019 – "בזק" החברה הישראלית לתקשורת בע"מ (TASE: BEZQ), ספקית התקשורת המובילה בישראל, פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנה מלאה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2018.

שלמה רודב, יו"ר בזק, "בשנה האחרונה התמקדנו בשינוי עמוק בדרכי התנהלות הקבוצה, כך שיתאימו לתפיסות המחמירות ביותר בתחום הממשל התאגידי. במקביל, ביצענו מהלכים אסטרטגיים משמעותיים כדי להקנות לקבוצת בזק את היכולת להמשיך להתמודד בהצלחה עם השינויים הטכנולוגיים, התחרותיים והרגולטורים העמוקים בשוק. בהקשר זה ביצענו מהלכים רבים, לרבות צמצום הנהלת החברות הבנות ומהלכי ההתייעלות בחברות הבנות, תוך הידברות עם ארגוני העובדים, כשבחברת yes כבר נחתם הסכם קיבוצי חדש. חברת הלוויין אף החלה בפרויקט משמעותי וארוך טווח של העברת השידור לתשתית IP. במקביל, בזק מבצעת תכנית מאסיבית לפרישת עובדים שתביא להתייעלות משמעותית בחברה.

לצד אלה, המשכנו לייצר מנועי צמיחה עתידיים לקבוצה, כדי שגם בתנאי התחרות הקיצוניים, תחת המגבלות הרגולטוריות הקיימות והשינויים הצפויים בטכנולוגיות ובמודלים העסקיים בארץ ובעולם, נמשיך להיות חברת התקשורת המובילה בישראל, זאת באמצעות פיתוח תחומי פעילות חדשים בכל אחת מהחברות, תוך הכנת הבסיס לדור הבא של שירותי התקשורת. אנו נמצאים בשיחות עם הרגולטור כדי שניתן יהיה לפתח תשתיות תקשורת מתקדמות למדינת ישראל, נכונים לבצע לצורך כך השקעות עתק, ומקווים שהמדינה תשכיל לייצר אופק רגולטורי ברור, חיובי ושוויוני, על מנת שניתן יהיה להביא את ישראל לקדמת התשתיות העולמיות. בזק היא החברה היחידה בישראל שרוצה ויכולה לפרוס סיבים אופטיים בכל רחבי המדינה ולספק לכולם אינטרנט אולטרה מהיר, ופלאפון כבר נערכת לקראת דור 5 בסלולר".

רו"ח יהלי רוטנברג, מנהל כספים ראשי קבוצת בזק, "התוצאות לשנת 2018 הושפעו מהוצאות חד פעמיות בסך כולל של כ-2.31 מיליארד שקל, אשר שחקו את מדדי הרווחיות ושורת הרווח הנקי. השפעות אלה כוללות בין היתר הפסד בסך כ- 1.68 מיליארד שקל בעיקר בגין הפסד מירידת ערך נכסים ב yes -והוצאה בסך כ- 559 מיליון שקל בגין פרישה מוקדמת של עובדים. אנו מפרסמים היום תחזית לשנת 2019 לפיה תישמר יציבות פיננסית ב- EBITDA וברווח הנקי. בנוסף, אנו מתכוונים לצאת בקרוב במהלך להחלפת חלק מהחוב הפיננסי כולל הארכת מח"מ, כל זה כדי לשמור על איתנותה הפיננסית של החברה, לטובת כלל בעלי העניין בחברה ומתוך ראייה ארוכת טווח".

תוצאות (מאוחדות) של קבוצת בזק

שנת 2018 הושפעה מהוצאות חד פעמיות בסך כולל של כ- 2.31 מיליארד שקל אשר שחקו את שורת הרווח הנקי. השפעות אלה כוללות בין היתר: הפסד בסך כ- 1.68 מיליארד שקל בעיקר בגין הפסד מירידת ערך נכסים ב- yes והוצאה בסך כ- 559 מיליון שקל בגין פרישה מוקדמת של עובדים.

ההכנסות לשנת 2018 הסתכמו בכ- 9.32 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 9.79 מיליארד שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 4.8%. ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 2.33 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 2.46 מיליארד שקל ברבעון הרביעי אשתקד, ירידה של כ- 5.4%.
הירידה בהכנסות נבעה מקיטון בהכנסות כל מגזרי הקבוצה העיקריים.

הוצאות השכר לשנת 2018 הסתכמו בכ- 1.99 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 2.01 מיליארד שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 0.6%. הוצאות השכר ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 485 מיליון שקל בהשוואה לכ- 505 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, ירידה של כ- 4.0%.
הירידה בהוצאות השכר ברבעון הרביעי נבעה מתהליכי התייעלות בכל מגזרי הקבוצה העיקריים.

הוצאות הפעלה וכלליות לשנת 2018 הסתכמו בכ- 3.38 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 3.89 מיליארד שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 13.2%. הוצאות הפעלה וכלליות ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 885 מיליון שקל בהשוואה לכ- 1.00 מיליארד שקל ברבעון הרביעי אשתקד, ירידה של כ- 11.8%.
הירידה בהוצאות הפעלה נבעה בעיקר מיישום מוקדם של תקן חשבונאי IFRS 16, במסגרתו הוצאות השכירות, המתייחסות לנכסים מושכרים בחכירה תפעולית, מוכרות כנכסים. כמו-כן, נרשמה ירידה בהוצאות ציוד קצה, שיווק וכלליות.

הוצאות תפעוליות אחרות, נטו לשנת 2018 הסתכמו בכ- 634 מיליון שקל בהשוואה להכנסה של כ- 19 מיליון שקל בשנת 2017. הוצאות תפעוליות אחרות, נטו ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 511 מיליון שקל בהשוואה לכ- 9 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד.
סעיף זה הושפע בעיקר מהפרשות לפרישת עובדים בסך כ- 559 מיליון שקל לעומת כ-23 מיליון שקל בשנת 2017.

הפסד מירידת ערך נכסים לשנת 2018 הסתכם בכ- 1.68 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 87 מיליון שקל בשנת 2017. העלייה נבעה מהפסד בסך כ- 1.64 מיליארד שקל לירידת ערך נכסים ב– yes וכ- 37 מיליון שקל בוו

אלה.

הוצאות פחת לשנת 2018 הסתכמו בכ- 2.19 מיליון שקל בהשוואה לכ- 1.72 מיליארד שקל בשנת 2017, עלייה של כ- 27.6%. הוצאות פחת ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 580 מיליון שקל בהשוואה לכ- 427 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, עלייה של כ- 35.8%.
העלייה בהוצאות פחת נבעה בעיקר מהפחתת נכסי זכויות שימוש כתוצאה מיישום מוקדם של תקן חשבונאי IFRS 16 החל מה- 1.1.2018.

מדדי הרווחיות בשנת 2018 וברבעון רביעי 2018 הושפעו מההפסד לירידת ערך נכסים ב– yes, הירידה בהכנסות ומשינויים בסעיף הוצאות אחרות כאמור.

ההפסד התפעולי לשנת 2018 הסתכם בכ- 548 מיליון שקל בהשוואה לרווח תפעולי של כ- 2.11 מיליארד שקל בשנת 2017. ההפסד התפעולי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 1.81 מיליארד שקל, בהשוואה לרווח תפעולי של כ- 427 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד.

ה-EBITDA לשנת 2018 הסתכם בכ- 1.64 מיליארד שקל (שיעור EBITDA של 17.6%) בהשוואה לכ- 3.83 מיליארד שקל (שיעור EBITDA של 39.1%) בשנת 2017, ירידה של כ-57.1%. ה-EBITDA ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בהפסד של כ- 1.23 מיליארד שקל בהשוואה לרווח של כ- 854 מיליון שקל (שיעור EBITDA של 34.7%) ברבעון הרביעי אשתקד.

ה- EBITDA המתואם (EBITDA בנטרול סעיף הוצאות/הכנסות אחרות והשפעת תקן חשבונאי IFRS 16) לשנת 2018 הסתכם בכ- 3.54 מיליארד שקל (שיעור EBITDA של38.0%) בהשוואה לכ- 3.89 מיליארד שקל (שיעור EBITDA של 39.8%) בשנת 2017, ירידה של כ- 9.1%. ה-EBITDA המתואם ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 853 מיליון שקל (שיעור EBITDA של 36.7%) בהשוואה לכ- 950 מיליון שקל (שיעור EBITDA של 38.6%) ברבעון הרביעי אשתקד, ירידה של כ- 10.2%.

הוצאות מימון, נטו לשנת 2018 הסתכמו בכ- 435 מיליון שקל בהשוואה לכ- 417 מיליון שקל בשנת 2017, עלייה של כ- 4.3%. הוצאות מימון ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 108 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 120 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, ירידה של כ- 10.0%.
העלייה בהוצאות מימון בשנת 2018 נבעה בעיקר מגידול בהוצאות מימון של בזק קווי אשר קוזז בשל קיטון בהוצאות המימון של yes. כמו כן, ההוצאות הושפעו מיישום מוקדם של תקן חשבונאי IFRS 16 החל מה- 1.1.2018.
הירידה בהוצאות מימון ברבעון רביעי 2018 נבעה בעיקר מהירידה בהוצאות המימון של yes.

הוצאות מסים לשנת 2018 הסתכמו בכ- 80 מיליון שקל בהשוואה לכ- 453 מיליון שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 82.3%. הכנסות מסים ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ-163 מיליון שקל, בהשוואה להוצאת מסים של כ- 101 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד.
הירידה בהוצאות מסים נבעה מקיטון ברווח החייב במס, מחיקה של עתודה למס בשל ירידת ערך ומהפחתת שיעור מס החברות מ- 24% ל- 23% החל משנת 2018.

ההפסד הנקי לשנת 2018 הסתכם בכ- 1.07 מיליארד שקל בהשוואה לרווח של כ- 1.24 מיליארד שקל בשנת 2017. ההפסד הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 1.76 מיליארד שקל, בהשוואה לרווח של כ- 205 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד.
הירידה ברווח הנקי נבעה בעיקר מהירידה ברווח התפעולי אשר קוזזה בחלקה ע"י הקיטון בהוצאות מסים.

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת לשנת 2018 הסתכם בכ- 3.51 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 3.53 מיליארד שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 0.4%. תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 914 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 842 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, עלייה של 8.6%.

ההשקעות לשנת 2018 הסתכמו בכ- 1.73 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 1.53 מיליארד שקל בשנת 2017, עלייה של כ- 12.9%. ההשקעות ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בכ- 416 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 391 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, עלייה של 6.4%.
העלייה בהשקעות בשנת 2018 נבעה בעיקר מתשלום דמי היתר ומס רכישה בסך כ- 121 מיליון שקל בגין מכירת מתחם "סקיה".

התזרים החופשי לשנת 2018 הסתכם בכ- 1.60 מיליארד שקל בהשוואה לכ- 2.09 מיליארד שקל בשנת 2017, ירידה של כ- 23.7%. התזרים החופשי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 679 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 473 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד, עלייה של 43.6%.
הירידה בתזרים החופשי בשנת 2018 נבעה בעיקר מהירידה ברווחיות.
העלייה בתזרים החופשי ברבעון הרביעי 2018 נבעה בעיקר מגידול בתמורה ממכירת נדל"ן בסך של כ- 272 מיליון שקל בהשוואה לכ- 22 מיליון שקל ברבעון הרביעי אשתקד.

החוב הפיננסי נטו של הקבוצה הסתכם בכ- 8.88 מיליארד שקל נכון ליום 31.12.2018, בהשוואה ל- 9.39 מיליארד שקל נכון ליום 31.12.2017. ביום 31.12.2018 יחס החוב נטו ל- EBITDA מתואם עמד על 2.51 בהשוואה ל- 2.41 ביום 31.12.2017.

שינוי מדיניות דיבידנד

ביום 27.3.2019 החליט דירקטוריון החברה לבטל את מדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה אשר עודכנה לאחרונה על ידו ביום 6.3.2018. ההחלטה התקבלה מתוך נקיטת עמדה של בהירות ושל שקיפות מול בעלי המניות ובנסיבות שנוצרו על רקע חוסר האפשרות לחלוקת דיבידנד בשל צפי לאי עמידה במבחן הרווח בשנתיים הקרובות. בהתאם, הדירקטוריון החליט שלא יהיה נכון לשמר מדיניות דיבידנד כאשר בפועל היא אינה אפקטיבית.
אין בביטול המדיניות כאמור כדי למנוע מדירקטוריון החברה לבחון מעת לעת חלוקת דיבידנדים לבעלי מניות החברה, בהתחשב, בין היתר, בהוראות הדין, במצב עסקי החברה ובמבנה ההון שלה, ותוך שמירת איזון בין הבטחת איתנותה הפיננסית ויציבותה של החברה, לרבות רמת החוב ודירוג האשראי שלה, לבין המשך השאת ערך לבעלי המניות של החברה באמצעות חלוקת דיבידנד שוטפת, והכל בכפוף לאישור האסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה לגבי כל חלוקה ספציפית וזאת כקבוע בתקנון החברה.

תחזית הקבוצה לשנת 2018

בהתבסס על המידע הידוע לקבוצת בזק כיום, תחזית הקבוצה לשנת 2019 הינה כדלקמן:

- הרווח הנקי לבעלי מניות צפוי להיות כ - 900 מיליון ש"ח עד מיליארד שקל
- ה- EBITDA צפוי להיות כ - 3.9 מיליארד שקל
- ה- CAPEX* צפוי להיות כ - 1.7 מיליארד שקל

תחזיות החברה המפורטות בסעיף זה הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך. התחזיות מבוססות על הערכות, הנחות וציפיות של החברה, ובכלל זה - התחזיות אינן כוללות גם השפעות, של הפרשה לפרישה מוקדמת של עובדים וחתימה על הסכמים קיבוציים בקבוצה לרבות הסדר קיבוצי בדי.בי.אס שרותי לווין (ראו דיווח מיידי של החברה מיום 14.3.2019), וכן אינן כוללות השפעות של ביטול הפרדה מבנית בקבוצה והליכי המיזוג עם חברות בנות וכל הכרוך בהם (ראו סעיף 1.7.2), אם וככל שיתרחשו בשנת 2019. התחזיות מבוססות, בין היתר, על הערכות הקבוצה ביחס למבנה התחרות בשוק התקשורת ולהסדרה הרגולטורית של התחום, על המצב הכלכלי במשק ובהתאם לכך ליכולתה של הקבוצה להוציא אל הפועל את תוכניותיה לשנת 2019, וכן בשים לב לשינויים שיחולו באמור לעיל, בתנאים העסקיים ובהשפעות שתהיינה להחלטות רגולטוריות, שינויים טכנולוגיים, התפתחויות במבנה שוק התקשורת וכיוב' או ככל שיתממש אחד או יותר מגורמי הסיכון המפורטים בדוחות הכספיים של החברה בסעיפים 2.20, 3.19, 4.14 ו – 5.19 לפרק תיאור עסקי התאגיד.
החברה תדווח, ככל שיידרש, על סטיות של 10% ± ומעלה מהטווח או מהסכומים שצוינו בתחזית.
* CAPEX - תשלומים בגין השקעה ברכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים

הגדלת הון רשום

דירקטוריון החברה אישר לזמן אסיפה כללית אשר על סדר יומה אישור להגדלת הון המניות הרשום של החברה במיליארד מניות בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א, וזאת כמהלך מקדים לקראת גיוס הון פוטנציאלי לחברה בהיקף של עד כשני מיליארד שקל באמצעות הנפקת זכויות, והכל בכפוף להחלטות ואישורים הדרושים לכך.
ככל שיצא אל הפועל, צפוי מהלך של הנפקת זכויות לאפשר ירידה מהירה בחוב, שיפור ביחסי הכיסוי, שמירה על דרוג גבוה, גמישות פיננסית לפעילות השקעה ופעילות תפעולית וכו'.
נכון למועד זה, טרם אושר פרסום תשקיף וביצוע גיוס מכוחו, ואין ודאות כי יבוצע גיוס הון ובאיזה עיתוי, מבנה או תנאים.