Analog Devices מודיעה על שילוב עם Maxim Integrated, מחזקת את ההובלה בשבבים אנלוגיים
נורווד, מסצ'וסטס וסן חוזה, קליפורניה, 13 ביולי 2020, (BUSINESS WIRE):
Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI) ו-Maxim Integrated Products, Inc. (Nasdaq: MXIM) הודיעו היום שהן התקשרו בהסכם סופי שלפיו ADI תרכוש את מקסים בעסקה שכולה מניות שקובעת את השווי של החברה המשולבת ליותר מ-68 מיליארד דולר2. העסקה, שאושרה פה אחד על ידי מועצות המנהלים של שתי החברות, תחזק את ADI כמובילה בשבבים אנלוגיים עם יותר רוחב וגודל בשוקי קצה אטרקטיביים רבים.
לפי תנאי ההסכם, בעלי המניות של מקסים יקבלו 0.630 של מניה רגילה של ADI לכל מניה רגילה של מקסים שתהיה להם בסגירת העסקה. אחרי הסגירה, לבעלי המניות הנוכחיים של ADI יהיו בערך 69% בעלות בחברה המשולבת, ואילו לבעלי המניות של מקסים יהיו בערך 31% בעלות. הכוונה היא שהעסקה תעמוד בתנאים של ארגון מחדש פטור ממס למטרות מס ההכנסה הפדרלי בארה"ב.
"ההודעה המרגשת של היום עם מקסים היא השלב הבא בחזון של ADI לגשר בין העולם הפיזי והעולם הדיגיטלי. ADI ומקסים שותפות ללהט לפתור את הבעיות הכי מורכבות של הלקוחות שלנו, ועם תוספת הרוחב והעומק של הטכנולוגיה והכישרון שלנו, נוכל לפתח פתרונות יותר שלמים ,פורצי דרך", אמר וינסנט רוש, נשיא ומנכ"ל ADI. "מקסים היא עסק מכובד של עיבוד אותות וניהול הספק עם תיק של טכנולוגיות מוכחות והיסטוריה מרשימה של חדשנות מעצימה בתכנון. ביחד, אנחנו ממוצבים היטב לממש את הגל הבא של צמיחה בשבבים, תוך תכנון עתיד יותר בריא, בטוח ובר קיימא לכולנו".
"במשך יותר משלושה עשורים, ביססנו את מקסים על הנחת יסוד אחת פשוטה - לחדש כל הזמן ולפתח מוצרי שבבים עתירי ביצועים שמעצימים את הלקוחות שלנו להמציא. אני נרגש לגבי הפרק הבא הזה בהמשיכנו לדחוק את הגבולות של מה שאפשרי, יחד עם ADI. לשתי החברות יש ידע הנדסי וטכנולוגי חזק ותרבויות של חדשנות. כשנעבוד יחד, ניצור מובילה חזקה, שתפיק תועלת יוצאת דופן ללקוחות, לעובדים ולבעלי המניות שלנו", אמר טונס דולוקה, נשיא ומנכ"ל Maxim Integrated.
אחרי הסגירה, שני דירקטורים של מקסים יצטרפו למועצת המנהלים של ADI, כולל נשיא ומנכ"ל מקסים טונס דולוקה.
נימוקים אסטרטגיים ופיננסיים משכנעים
- מובילה בתעשייה עם יותר גודל גלובלי: השילוב מחזק את עמדת ההובלה של ADI בשבבים אנלוגיים עם הכנסות צפויות של 8.2 מיליארד דולר1 ותזרים מזומנים חופשי של 2.7 מיליארד דולר1 על בסיס פרו פורמה. החוזק של מקסים בשוקי הרכב ומרכזי הנתונים, יחד עם החוזק של ADI בשווקים הרחבים של התעשייה, תקשורת ובריאות דיגיטלית מאוד משלימים ועולים בקנה אחד עם מגמות צמיחה מתמשכות חשובות. לגבי ניהול הספק, היצע המוצרים המתמקדים ביישומים של מקסים משלימים את קטלוג המוצרים לשוק הרחב של ADI.
- מומחיות ויכולות משופרות בתחום: השילוב של טכנולוגיות הטובות מסוגן ישפר את העומק של המומחיות והיכולות ההנדסיות של ADI בתחום מ-DC ל-100 gigahertz, מ-nanowatts ל-kilowatts ומחיישנים לענן, עם יותר מ-50,000 מוצרים. זה יאפשר לחברה המשולבת להציע פתרונות יותר שלמים, לשרת יותר מ-125,000 לקוחות וללכוד נתח גדול יותר משוק פוטנציאלי כולל של 60 מיליארד דולר3.
- להט משותף לצמיחה שמובילה אותה חדשנות: השילוב מפגיש תרבויות דומות שמתמקדות בכישרון, חדשנות ומצוינות הנדסית עם יותר מ-10,000 מהנדסים והשקעה שנתית של בערך 1.5 מיליארד דולר1 במחקר ופיתוח. החברה המשולבת תמשיך להיות יעד למהנדסים הכי מוכשרים בתחומים רבים.
- הוספה לרווח וחיסכון בעלויות: העסקה צפויה להוסיף לרווח המתואם למניה תוך 18 חודשים אחרי הסגירה עם סינרגיות בעלויות של 275 מיליון דולר עד סוף השנה השנייה, בעיקר בגלל הוצאות תפעוליות נמוכות יותר וקיטון בעלות המכר. סינרגיות נוספות בעלויות בגלל מיטוב הייצור צפויות להתממש עד סוף השנה השלישית אחרי הסגירה.
- מצב פיננסי חזק ויצירת תזרים מזומנים: ADI מצפה שהחברה המשולבת תניב מאזן חזק יותר, עם יחס מינוף נטו פרו פורמה של בערך 41.2x. העסקה הזאת צפויה גם להוסיף לתזרים המזומנים החופשי בסגירה, וזה יאפשר תשואות נוספות לבעלי המניות.
עיתוי ואישורים
העסקה צפויה להיסגר בקיץ 2021, בכפוף למילוי תנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת אישורים רגולטוריים אמריקנים וכמה לא אמריקנים, ואישור של בעלי המניות של שתי החברות.
יועצים
Morgan Stanley שימשו כיועצים הפיננסיים המובילים של ADI. גם BofA Securities שמשו כיועצים פיננסיים. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz שימשו כיועצים המשפטיים.
J.P. Morgan שימשו כיועצים הפיננסיים הבלעדיים של מקסים, ו-Weil, Gotshal & Manges LLP שימשו כיועצים המשפטיים.
מידע על שיחת ועידה ושידור אינטרנט
ADI תארח שיחת ועידה לדיון על העסקה היום, החל בשעה 08:30 שעון החוף המזרחי. משקיעים יכולים להצטרף דרך שידור אינטרנט, שנגיש בחלק של קשרי משקיעים באתר של ADI בכתובת investor.analog.com. משקיעים יכולים גם להצטרף בטלפון (חייגו (800) 859-9560, או (706) 634-7193 לשיחות בינ"ל) עשר דקות לפני התחלת השיחה ותמסרו את הסיסמה "ADI").
השמעה חוזרת של שיחת הוועידה תהיה זמינה בערך שעתיים אחרי סיום השיחה ואפשר יהיה לגשת אליה במשך שבועיים, על ידי חיוג 855-859-2056 והזנת קוד הוועידה: 3573127.
אודות Analog Devices
Analog Devices (Nasdaq: ADI) היא חברת טכנולוגיות אנלוגיות עתירות ביצועים גלובלית מובילה שמוקדשת לפתירת האתגרים ההנדסיים הכי קשים. אנחנו מאפשרים ללקוחות שלנו לפרש את העולם שסביבנו על ידי גישור חכם בין הפיזי והדיגיטלי באמצעות טכנולוגיות ללא משתווים שחשות, מודדות, מניעות, מחברות ומפרשות. בקרו באתר http://www.analog.com.
אודות Maxim Integrated
Maxim Integrated מפתחת מוצרים וטכנולוגיות חדשניים אנלוגיים ושל אותות מעורבים כדי להפוך מערכות ליותר קטנות ויותר חכמות, עם אבטחה מוגברת ויעילות אנרגטית מוגדלת. אנחנו מאפשרים חדשנות בתכנון ללקוחות שלנו בתחומי הרכב, תעשייה, בריאות, צרכני מובייל ומרכזי נתונים בענן כדי לספק פתרונות מובילים בענף שעוזרים לשנות את העולם. למידע נוסף, בקרו בבקשה באתר http://www.maximintegrated.com.
מידע צופה פני עתיד
המסר הזה מתייחס לעסקה מוצעת של שילוב עסקים בין Analog Devices, Inc. ("ADI") ו-Maxim Integrated Products, Inc. ("מקסים"). מסר זה מכיל "מידע צופה פני עתיד" כמשמעותו בחוקי ניירות ערך הפדרליים. מידע צופה פני עתיד עוסק במגוון של נושאים, כולל, לדוגמה, תחזיות לגבי התועלת הצפויה מהעסקה המוצעת, ההשפעה החזויה של העסקה המוצעת על העסקים והתוצאות הכספיות והתפעוליות העתידיות של הארגון המשולב, הסכום והעיתוי הצפויים של סינרגיות מהעסקה המוצעת, ותאריך הסגירה הצפוי של העסקה המוצעת. אמירות שהן לא עובדות היסטוריות, כולל אמירות על הדעות, התוכניות והציפיות של ADI ושל מקסים, הן מידע צופה פני עתיד. אמירות אלה מבוססות על הציפיות הנוכחיות של ADI ושל מקסים, ונתונות למספר גורמים ואי ודאויות, שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות באופן מהותי מאלה המתוארות במידע צופה פני עתיד. מידע צופה פני עתיד לעיתים קרובות כולל מילים כגון מצפה, חוזה, מתכוונת, מתכננת, מאמינה, מעריכה, מטרה וביטויים דומים, וגם וריאציות או שלילה של מילים אלו, ושימוש בלשון עתיד. הגורמים ואי הוודאויות החשובים הבאים, בין היתר, יכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות באופן מהותי מאלה המתוארות במידע צופה פני עתיד זה: אי הוודאות לגבי המידה של המשך, ההיקף וההשפעות של מגפת קוביד-19; אי ודאות פוליטית וכלכלית, כולל אי יציבות בתנאים הכלכליים הגלובליים או היציבות של שוקי האשראי והפיננסים, שחיקה באמון הצרכנים וקיטון בהוצאה של הצרכנים; אי זמינות של חומרי גלם, שירותים, אספקה או קיבולת ייצור; שינויים בתחום הג"ג או בתמהיל המוצרים או הלקוחות; שינויים בסיווגי יצוא, תקנות יבוא ויצוא או מכסים ומכסי מגן; שינויים בהערכות של ADI או של מקסים לגבי שיעור המס הצפוי שלהן על סמך חוקי המס הנוכחיים; היכולת של ADI לשלב בהצלחה את העסקים והטכנולוגיות של מקסים; הסיכון שהתועלת והסינרגיות הצפויות של העסקה המוצעת ותחזיות הצמיחה של החברה המשולבת לא יושגו באופן מלא בזמן, או בכלל; תוצאות שליליות בענייני ליטיגציה, כולל האפשרות של ליטיגציה שקשורה לעסקה המוצעת; הסיכון ש-ADI או מקסים לא יצליחו לשמר או להעסיק אנשי מפתח; הסיכון שקשור ליכולת של ADI ומקסים להשיג את האישור של בעלי המניות של כל אחת מהן שנחוץ כדי לממש את העסקה המוצעת והעיתוי של הסגירה של העסקה המוצעת, כולל הסיכון שהתנאים לעסקה לא יתמלאו בזמן או בכלל או שהעסקה לא תיסגר מכל סיבה אחרת או לא תיסגר בתנאים הצפויים, כולל טיפול המס הצפוי; הסיכון שאישור רגולטורי, הסכמה או אישור כלשהם שעשויים להידרש לעסקה המוצעת לא יתקבל או יתקבלו בכפוף לתנאים שלא חזויים; קשיים או הוצאות לא צפויות בקשר לעסקה, התגובה של שותפים עסקיים והשימור כתוצאה מכך של ההכרזה והתלות של העסקה; אי ודאות לגבי השווי בטווח הארוך של המניות הרגילות של ADI; וההסטה של זמן ההנהלה לעניינים שקשורים לעסקה. הסיכונים האלה, וגם סיכונים אחרים שקשורים לעסקה המוצעת, ייכללו בהודעת הרישום על גבי טופס 4-S ובמסמך המידע/ תשקיף המשותף שיוגשו לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) בקשר לעסקה המוצעת. למרות שרשימת הגורמים המוצגת כאן ורשימת הגורמים שתוצג בהודעת הרישום על גבי טופס 4-S נחשבות כמייצגות, אף רשימה כזאת לא תיחשב כרשימה מלאה של כל הסיכונים ואי הוודאויות הפוטנציאליים. למידע נוסף על גורמים אחרים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות באופן מהותי מאלה המתוארות במידע צופה פני עתיד, פנו בבקשה לדוחות התקופתיים והדוחות האחרים ש-ADI ומקסים מגישות ל-SEC, כולל גורמי הסיכון שכלולים בדוחות הרבעוניים על גבי טופס 10-Q והדוחות השנתיים על גבי טופס 10-K האחרונים ל ADI ושל מקסים. מידע צופה פני עתיד מייצג את הציפיות הנוכחיות של ההנהלה והוא לא ודאי מטיבו ונכון רק לתאריך שלו. פרט למה שמחייב החוק, ADI ומקסים לא מתחייבות או נוטלות על עצמן מחויבות כלשהי לעדכן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם בגלל מידע חדש או כדי לשקף אירועים או נסיבות לאחר מכן או מכל סיבה אחרת.
לא הצעה או שכנוע
ההודעה לעיתונות הזאת לא מיועדת להיות ולא תהווה הצעה לקנות או למכור או שידול להצעה לקנות או למכור ניירות ערך כלשהם, או שידול של הצבעה או אישור כלשהם, ולא תהיה כל מכירה של ניירות הערך בכל תחום שיפוט שבו הצעה, שכנוע או מכירה אלה יהיו בלתי חוקיים לפני הרישום או הכשירות בהתאם לחוקי ניירות הערך של אותו תחום שיפוט. שום הצעה של ניירות ערך לא תיעשה אלא באמצעות תשקיף שעונה על הדרישות של סעיף 10 של חוק ניירות ערך 1933, כפי שתוקן.
מידע נוסף על המיזוג והיכן למצוא אותו
בקשר לעסקה המוצעת, ADI מתכוונת להגיש ל-SEC הודעת הרישום על גבי טופס 4-S שתכלול מסמך מידע משותף של ADI ומקסים ושגם תהווה תשקיף של ADI. ADI ומקסים עשויות כל אחת מהן להגיש מסכים רלבנטיים אחרים ל-SEC בנוגע לעסקה המוצעת. מסמך זה אינו תחליף למסמך המידע/ התשקיף המשותף או להודעת הרישום או לכל מסמך אחר ש-ADI או מקסים עשויות להגיש ל-SEC. מסמך המידע/ התשקיף המשותף הסופי (אם וכשיהיה זמין) יישלח לבעלי המניות של ADI ומקסים. משקיעים ובעלי ניירות ערך מתבקשים לקרוא את הודעת הרישום, מסמך המידע/ התשקיף המשותף וכל מסמך רלוונטי אחר שעשוי להיות מוגש ל-SEC, וגם תיקונים או תוספות למסמכים אלה, בקפידה ובשלמותם אם וכאשר הם נעשים זמינים כי הם מכילים או יכילו מידע חשוב על העסקה המוצעת. משקיעים ובעלי ניירות ערך יוכלו לקבל ללא תשלום את מסמך המידע/ התשקיף המשותף והודעת הרישום (אם וכאשר יהיו זמינים) ומסמכים אחרים הכוללים מידע חשוב על ADI, מקסים והעסקה המוצעת, אחרי שמסמכים אלה יוגשו ל-SEC דרך האתר ש-SEC מחזיקה בכתובת http://www.sec.gov. העתקים של המסמכים ש-ADI מגישה ל-SEC יהיו זמינים ללא תשלום באתר של ADI בכתובת http://www.analog.com או על ידי יצירת קשר עם מחלקת קשרי משקיעים של ADI בטלפון 781-461-3282. העתקים של המסמכים שמקסים מגישה ל-SEC יהיו זמינים ללא תשלום באתר של מקסים בכתובת investor.maximintegrated.com או על ידי יצירת קשר עם מחלקת קשרי משקיעים של מקסים בטלפון 408-601-5697.
משתתפים בשידול
ADI, מקסים ודירקטורים ונושאי משרה בכירים מסוימים של כל אחת מהן עשויים להיחשב כמשתתפים בשידול להשגת הצבעות בקשר לעסקה המוצעת. מידע על דירקטורים ונושאי משרה בכירים של ADI, כולל תיאור של האינטרסים הישירים או העקיפים שלהם, על ידי בעלות על מניות או באופן אחר, מפורסם במסמך המידע של ADI עבור אסיפת בעלי המניות השנתית שלה ב-2020, שהוגש ל-AEC ב-24 בינואר 2020, ובדוח השנתי של ADI על גבי טופס K-10 עבור שנת הכספים שהסתיימה ב-2 בנובמבר 2019, שהוגש ל-SEC ב-26 בנובמבר 2019. מידע על דירקטורים ונושאי משרה בכירים של מקסים, כולל תיאור של האינטרסים הישירים או העקיפים שלהם, על ידי בעלות על מניות או באופן אחר, מפורסם במסמך המידע של מקסים עבור אסיפת בעלי המניות השנתית שלה ב-2019, שהוגש ל-SEC ב-27 בספטמבר 2019, ובדוח השנתי של מקסים על גבי טופס K-10 עבור שנת הכספים שהסתיימה ב-29 ביוני 2019, שהוגש ל-SEC ב-21 באוגוסט 2021. מידע אחר לגבי המשתתפים בשידול להשגת הצבעות ותיאור של האינטרסים הישירים או העקיפים שלהם, על ידי בעלות על מניות או באופן אחר, ייכלל במסמך המידע/ התשקיף המשותף וחומר רלוונטי אחר שיוגש ל-SEC בנוגע לעסקה המוצעת כשאותו חומר יהיה זמין. על המשקיעים לקרוא את מסמך המידע/ התשקיף המשותף בקפידה כשיהיה זמין לפני שהם מקבלים כל החלטה על הצבעה או השקעה. אפשר להשיג עותקים חינם של מסמכים אלה מ-ADI או מקסים באמצעות המקורות שצוינו לעיל.
1 מבוסס על הנתונים הפיננסיים המדווחים של שנת הכספים 2019 לגבי ADI ו-12 החודשים שהסתיימו ב-28 בספטמבר 2019 לגבי מקסים.
2 מבוסס על מחיר המניות ב-10 ביולי 2020 מניות מדוללות במלואן והחוב הנקי האחרון שדווח.
3 מקור: WSTS Semiconductor Forecast for Analog in 2023
4 כפי שדווח מסוף הרבעון האחרון: ADI, 2 במאי 2020, מקסים 28 במרץ 2020.
צפו בגרסת המקור באתר www.businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200713005204/en/
אנשי קשר
אנשי קשר של ADI
איש קשר למשקיעים:
Analog Devices, Inc.
Mr. Michael Lucarelli
Sr. Director of Investor Relations
781-461-3282
[email protected]
איש קשר למדיה:
Teneo
Ms. Andrea Calise
917-826-3804
[email protected]
Teneo
Ms. Andrea Duffy
646-984-0240
[email protected]
איש קשר של מקסים:
איש קשר למשקיעים:
Maxim
Ms. Kathy Ta
Vice President, Investor Relations
408-601-5697
[email protected]
מקור: Analog Devices, Inc.
*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire
לפרטים נוספים: נוי תקשורת 03-6026026 זהר 052-2641769
